Die historische Mühlenstraße ist die am besten erhaltene Straße Saarmunds.

Hier drängen sich die Häuser der ehemaligen Kleinbürger dicht aneinander. Noch im 18. Jahrhundert hatten hier die Handwerker, Bäcker, Schneider, Schmiede, Ölpresser, Garnweber, Leineweber, Stellmacher, Tischler und Schuster ihre Zünfte. Das ehemalige Haus 1 wurde abgetragen und in den Park der Tuchfabrik integriert. Der hintere Bereich (Kirche), der sich bis in die Kreuzstraße hineinzog, fiel dem letzten großen Stadtbrand 1840 zum Opfer. Ein großer Teil der Bewohner baute nach dem Brand die Häuser in der Beelitzer Straße neu auf. An ihrer Stelle stehen heute das ehemalige Fabrikarbeiterhaus des Baumeisters Wallis (Nr.26), Kirche und alte Schule.

Auch das Gasthaus „Zum Mühlengrund“ kann auf eine lange Tradition zurückblicken. Bevor Familie Behrend es 1900 übernahm, konnte man beim Gastwirt Carl Schmidt einkehren und sich stärken.